מחשבון CAGR
חישוב תשואה שנתית ממוצעת (CAGR) להשקעה לפי ערך התחלתי, ערך סופי ומספר שנים
תשובה מהירה: כמה ההשקעה שלכם צומחת בכל שנה?
אם השקעתם סכום התחלתי והוא הגיע לסכום סופי אחרי כמה שנים, CAGR נותן את קצב הצמיחה השנתי הממוצע כאילו הצמיחה הייתה חלקה בכל שנה.
לדוגמה: מ-₪100,000 ל-₪180,000 במשך 5 שנים = כ-12.47% לשנה.
זו דרך טובה להשוות בין השקעות שונות גם אם התקופות שונות.
מה זה CAGR ולמה זה חשוב?
CAGR (Compound Annual Growth Rate) הוא מדד פופולרי בעולם ההשקעות והפיננסים. במקום להסתכל רק על "כמה הרווחתי בסוף", הוא מראה מה היה קצב הצמיחה השנתי הממוצע לאורך כל התקופה.
יתרונות עיקריים:
- השוואה הוגנת בין השקעות עם משכי זמן שונים
- תרגום תשואה מצטברת לשפה שנתית שקל להבין
- שימושי לבדיקת ביצועי תיק השקעות, מניה, קרן או עסק
אם אתם רוצים קודם להבין צמיחה באחוזים פשוטים, השתמשו גם ב-מחשבון אחוזים.
נוסחת CAGR
הנוסחה היא:
CAGR = (ערך סופי ÷ ערך התחלתי)^(1 ÷ מספר שנים) − 1
במילים פשוטות:
- מחלקים ערך סופי בערך התחלתי
- מעלים בחזקת 1 חלקי מספר השנים
- מחסרים 1 כדי לקבל תשואה שנתית
המחשבון מציג את התוצאה באחוזים, יחד עם צמיחה כוללת ופי כמה ההשקעה גדלה.
מתי להשתמש במחשבון CAGR?
המחשבון מתאים למצבים כמו:
- בדיקת ביצועי תיק השקעות לאורך שנים
- השוואת שתי קרנות עם תקופות שונות
- ניתוח צמיחת הכנסות של עסק
- בדיקת ערך השקעה מול אינפלציה
לבדיקת כוח קנייה אמיתי לאורך זמן, מומלץ להשוות גם מול מחשבון אינפלציה.
מה CAGR לא מראה?
חשוב לדעת: CAGR הוא ממוצע חלק. הוא לא מציג תנודתיות בדרך (שנים של ירידות/עליות חדות), והוא גם לא כולל תזרים ביניים כמו הפקדות נוספות או משיכות.
לכן, בניתוח השקעה אמיתי כדאי לשלב גם:
- תנודתיות (Volatility)
- ירידה מקסימלית (Max Drawdown)
- השפעת עמלות ומסים
- השוואה לשערי מט"ח אם ההשקעה במטבע זר (ראו מחשבון המרת מטבעות)
שאלות נפוצות (תקציר)
CAGR זה רווח מובטח?
לא. CAGR הוא מדד היסטורי/חישובי בלבד. הוא לא מבטיח ביצועים עתידיים.
אפשר להזין שנים חלקיות?
כן. אפשר להזין גם 2.5 או 7.25 שנים כדי לקבל אומדן שנתי מדויק יותר.
מה ההבדל בין CAGR לתשואה כוללת?
תשואה כוללת מראה שינוי מצטבר בין התחלה לסוף. CAGR מתרגם את אותו שינוי לקצב שנתי אחיד שמאפשר השוואה נוחה.